第四节：如何较快时间现财务自由

什么是财务自由？那当然是不用工作也能获得收入，也就是被动收入大于日常支出，在财务上解放双手，获得时间和身心的自由。

你能想到的被动收入，除了存款利息，想来也就只有房租了吧，但是这两种资产所需要的本金都非常大，4%的存款利息，想要覆盖每年10万的开支，需要本金250万，如果再加上每年3%-5%的通货膨胀率，未来250万的本金也不能让你实现财务自由。

房产就更不用说了，每年2万的房租收入，需要不低于100万的本金，想覆盖每年10万的支出，需要价值500万以上的房产。

那么，除了以上两种普通人能够接触到的让你的本金随时间增值的投资，就只剩下股票了。

我知道你肯定听过股市是1赚2平7亏损，股市就是赌场，不能碰，我想说的是为什么你不能成为股市里赚钱的那个？创业同样有风险，每5年就有90%的企业倒闭，你想赚钱，你想致富，在任何一个领域你都必须成为10%的那部分人，否则，你和那些普通人没有任何区别你又如何获得超额收益呢？

工作和投资或者说创业和投资代表的是主动收入和被动收入，健康的财务模式应该是两条腿一起奔跑的，也就是主动收入加被动收入，而不是只有主动收入这一条腿在奔跑，如果你只是依靠工作赚钱，那么你很可能到了50岁60岁了还不能停止工作，你赚的钱如果没有达到千万以上，就很难支撑你的退休生活。

创业和投资一起进行，那么你积累财富的速度将会非常迅速，我以自己举例，我每年的主动收入不低于50万，如果我想要成为亿万富翁，光靠主动收入需要200年的时间。

如果再加上投资，每年净赚的钱去买入房产或者股票，让本金不断增值，那么我想要达到1个亿的目标，将会缩短很多很多年，如果我将每年赚到的50万买入股票，比如贵州茅台，获得20%的复合年化收益，那么20年后，我就会拥有1个亿的资产。200年缩短至20年。

如果换做你，24岁开始，每年能有10万元买入股票，获得20%的复合年化收益，16年后你也会拥有1千万的资产，你就实现了财务自由，刚好40岁。

看过我文章的都知道，我长期重仓持有贵州茅台，这家公司没有人没听过，但是90%的股民都不知道为什么要买这家公司，我就简单说一下它的投资逻辑：

第一，贵州茅台是白酒行业的龙头老大，公司净资产中87%都是现金，太有钱了。第二，茅台酒供不应求，它的产品紧张到什么程度？1499元的零售价根本抢不到，如果你运气好抢到一瓶，转身卖2500都有人要，净赚1000。第三，茅台酒一直在提价，从00年零售价220元上涨到现在1499元，产销量也一直在增长，典型的量价齐升。第四，茅台酒不但具备收藏品的属性，越放越值钱，还具备金融属性，可以当做准货币资金使用，随时可以变现。

贵州茅台的资产是中国股市里最优质的资产，它的上市是送给所有散户朋友们的超级红包，最近5年的涨幅超过了10倍，还不包含5年来的分红收益，北上广深的房价被它直接秒杀，5年前买入贵州茅台的股票100万，现在就价值1000万。

创业需要经验和技巧，那么投资同样也需要。

当有人告诉你股票市场可以赚钱时，不要先想着拒绝和排斥，你应该想着凭什么他能在股市里赚到钱？这就是我当初进入股市时的想法。

一般能在股市里赚钱的只有三类人，庄家，10%的投机者和90%的投资者。

庄家需要的本金不是普通人能达到的，这个方法自然行不通，10%的投机者成功的概率太低，也行不通，那么能行得通只有想办法成为90%的投资者。

股票到底能不能赚钱？那么我说一下我们大家都听过的公司，贵州茅台，上市以来涨幅超过200倍，格力电器上市以来涨幅超过2000倍，万科涨幅超过2700倍，云南白药500倍，五粮液150倍，泸州老窖300倍，伊利股份400倍。

我们熟知的经营了很久的公司，基本上都能让我们赚到钱，那为什么还有那么多人在股市里赚不到钱呢？

很简单，因为他们太贪婪了，还不愿意学习，简单的几个问题，你买入的公司收入怎么样？能不能持续盈利，能不能越来越赚钱？公司的市场空间大不大，现在的估值贵不贵？

你去问问那些炒股亏损的朋友，这些问题我保证他一个都回答不上来，试问就这样他还想赚钱？

那么我们需要买入什么样的股票才能赚钱呢？或者说，那些涨了几百倍几千倍的公司都有一些什么样的特点？

那么，以下就是干货了，我们想要在股市里赚到钱，一定是有正确的步骤的，选出好公司是投资获得成功最关键的一步，最重要的一步，这一步要是错了后面就全错了，这也是大量股民亏损的根本原因，他们连第一步都不知道怎么走，还能指望他们在股市里赚钱吗？别开玩笑了，他们要是都能赚钱，股市就不叫股市，叫取款机了。

既然第一步是选出好公司，那怎么选？A股三千多家上市公司，我怎么知道哪家优秀哪家垃圾？

其实用常识就能把好公司的特点列举出来，比如非常赚钱，盈利稳定，毛利率高，负债率低等等。

一家公司非常赚钱，这是我们投资它最看重的一点，如果一家公司不赚钱或者赚钱不稳定，那我们作为聪明的投资者，是不可能投资它的，蠢的投资者才有可能。

非常赚钱就表示公司的盈利能力很强，这个如何看出？看公司的净资产收益率，英文简称ROE，这个指标，也是巴菲特他老人家最看重的指标，净资产收益率什么意思？

我举个例子，你开了一家饭店，自己出资30万，借贷20万，饭店的总资产是50万，其中只有30万是真正属于你的，这30万就叫净资产，饭店每年能够盈利10万，10÷30×100%=33%，这个比值就叫净资产收益率。

净资产收益率越高，公司的盈利能力越强，一般净资产收益率大于15%，对于上市公司来说就已经非常不错了，光这个指标就能淘汰A股90%的公司。

那ROE大于15%的公司是不是就可以投资了呢？还不行，必须要连续5年都能保持这个收益率才行，只有这样，才能证明公司的业绩稳定，盈利能力具备可持续性。

这样，好公司的第一个特征就出现了“连续5年ROE大于15%”。

一般公司想要盈利，不外乎这三种盈利模式，一是高毛利，二是高周转，三是高杠杆。

什么意思？

我的产品成本很低，但是能卖高价，比如保健品，高端白酒，奢侈品等等，这就是高毛利。

如果我的产品成本低，售价低，但是卖的量非常多，典型的薄利多销，这就是高周转，亦或者是，我的产品今天出钱生产出来，明天卖完货后立马回款继续再投入生产，这也叫高周转。

我的产品成本比较高，卖的价格不算太高，中间的利润没有多少，回款还比较慢，我想要多赚钱怎么办呢？只能借贷扩大我的规模了，这就是高杠杆。

这三种模式哪种赚钱最容易，哪种赚钱最辛苦？如果要排序，当然是高毛利赚钱最容易，其次是高周转，最后是高杠杆。

所以，我们选择好公司，就要选择毛利率高的，最低不能低于40%吧，所以，好公司的第二个特征就是“连续5年的毛利率大于40%”。

ROE和毛利率确认了是不是就能筛选出好公司了呢？还有一点千万不要忽视了，那就是负债不能太大，这点很好理解，比如你自己，每个月盈利很强，假如月入10万，但是负债很高，房贷车贷每个月要还8万，这个风险系数太高了，你一旦失业，就会造成资金链断裂从而破产。

所以好公司的第三个特征就是“连续5年负债率小于60%”

知道这些特点后，怎么把具备这些优秀特质的公司筛选出来呢？这里需要用到一个网站：同花顺

电脑搜索同花顺财经，有标注官网两个字的就是了，点进去后在上面的搜索框输入我们刚才的3个条件：连续5年ROE大于15%，毛利率大于40%，负债率小于60%。

当你输入这些条件后，3000多家上市公司就被筛选到只剩下几十家了，

这几十家公司是不是都能够投资了呢？或者说我随便选几家公司无脑买入，就能够赚钱吗？

当然不是，我们只是在大浪里淘出了一些金沙，这里面依然有一些公司是披着金色外衣的石头，而不是真正的金子，如果买了这些具备欺骗性的公司，等待投资者的就很可能是亏损。

那该如何挑选出真正优秀的公司呢？

就需要我们优中选优，再设置一些更加苛刻的条件了，以下这些内容，是我个人多年投资所积累的经验总结，这个你在其他任何地方都不可能学到：

再加1个条件：上市满3年。

为什么要加上上市满3年？因为公司在上市之前，为了达到上市融资的目的，会粉饰报表，让财务数据更好看，只要不做假做的太离谱，都能通过审核，这样的数据水分很大，而上市之后，每一个季度的财报都要公开披露，年报更是需要有专门的会计师事务所审计，可信度会略高一点。

所以，新上市的公司，除非对它的经营情况、商业模式、管理层和产品都非常了解，否则一律不要买。

再加1个条件：净利润同比大于10%

“净利润”其实很好理解，营业收入-营业支出-企业所得税=净利润。“同比大于10%”，就是说这个季度的净利润比上个季度多赚了10%，说明公司盈利能力越来越好，这样一家不仅优秀，不仅非常赚钱，而且还能越来越赚钱的公司，就是我们最佳的选择。

以上5个条件一起筛选后，3000多家上市公司，就只剩下了14家，这14家公司可以说是优等生里的优等生了，那是不是表示，我任选3-5家公司以现价买入就一定能赚钱呢？

非也，好公司还要看它的股价是否合理。

这个怎么理解？这里我们需要学习5个专业名词，“市值”，“股价”，“股本”，“净利润”，“市盈率”。

“市值”很好理解，就是公司上市后的总价值，市值=股价×股本，“股价”就是现在股票的价格，“股本”就是发行了多少股的股票，比如贵州茅台总共发行了12.56亿股，最近它的股价1300元左右，那么贵州茅台的市值就是1300×12.56亿=1.6万亿。

“净利润”不用多解释了，“市盈率”是什么意思？我们把它拆解开来看，就是“市值”与“盈利”的比率就叫“市盈率”，“盈利”其实就是“净利润”。

根据以上的解释，我们可以得出一个公式：市盈率=市值÷净利润

市盈率有什么作用呢？

我举个例子，假如我开了一家超市，超市每年净利润是100万，我把我的超市股份分成了100万份，每份卖10元，如果你想买下我超市的所有权，就要花1000万，这时候市值除以净利润得出的市盈率就是1000万除以100万，等于10倍。

你想回本，需要10年的时间，所以市盈率就表示，你通过赚取净利润回本所需要花费的时间。

如果我的超市每份股份卖30元，你买下它就需要花3000万，这时候市盈率是30倍，你回本的时间就是30年。

我们再把这个市盈率放到股市里去看，你愿意买低市盈率的股票，还是愿意买高市盈率的股票？

毫无疑问，当然是低市盈率的股票了，那既然如此，这个市盈率在多少倍买入，风险较小？有没有一个参考的标准？

这里需要用到第二个网站，亿牛网

比如我们要买入贵州茅台这家公司，那么登录亿牛网后，搜索贵州茅台，就会出现它近10年来的市盈率走势图，我们看走势图：

如果它目前的位置处于历史的底部区域，那么就代表现在的贵州茅台市盈率偏低，是我们很好的买入时机。

如果现在的位置处于历史的顶部区域，那么就代表，现在的贵州茅台市盈率偏高了，这时候买入的话，风险偏高。

当你选出优秀的公司后，你就可以等待较低的市盈率买入并长期持有了，其实找到优秀公司并不难，难的是一直持有不卖，如果一只股票10年涨10倍，那么它每年的平均涨幅只有26%，一年250个交易日，每个交易日涨幅不超过0.1%，但是通常它一天的涨幅就可能超过了3%。

这时候你会发现赚钱很快，一天就完成了一个月的工作量，这时候你要能忍受它1个月横盘不涨，或者它几个月就涨了50%的时候，你要忍受它一年多的时间横盘不涨。

尤其是，当你的朋友告诉你他在某只股票上几天就赚了20%30%的时候，你更要忍受投机炒股的冲动，很多人炒股是报喜不报忧，你只看到他赚钱，却看不到他亏钱后吃泡面的场景。

长期持有的难度在于忍受，当你选了一只或几只非常优秀的股票时，你要做的就是把自己当成公司的股东，陪伴它一起成长壮大。

一家公司在几个月的时间里，你几乎看不到它的变化，但是3年5年10年后，它的变化将会非常惊人，就像谁能想到20年前贵州茅台只是一家几十亿市值的小公司，如今却已经成长为可以比肩工商银行的1.7万亿市值的公司。

投资股票，实际上就是投资企业，那么企业的本质是什么？

企业是指以盈利为目的，向市场提供商品或者服务的组织，现代经济学理论认为，企业的本质是“一种资源配置的机制”。

这句话怎么理解？

意思是企业的存在实际上是为了，将资源进行优化，解决人们的问题，提高市场效率。

比如，城市与城市之间交通不方便，于是就有了高速公司，人与人之间联系不方便，于是就有了电话公司，出行赶路花的时间太长，于是就有了汽车，高铁和飞机。

我们投资企业，实际上就是投资这类能解决问题，提高效率的企业，虽然不能拥有企业的全部股权，但是可以选择拥有它的一部分。

企业创造的利润，都会通过股市回馈给所有持有股票的股东。

企业的运转是永不停歇的，每个优秀的企业都是一台赚钱机器。当你真正理解了这句话，你就会对优秀的公司，产生深厚的感情，你也就能够做到长期持有，享受它每年20%以上的复利收益了。

最后关于我本人长期重仓持有的股票是：贵州茅台、海天味业、恒瑞医药和片仔癀，港股是腾讯控股和安踏体育，美股是苹果、Facebook和美国电塔，这里供大家参考。

我们无论是做投资还是创业，首要的前提条件就是基于国家不断地繁荣昌盛，我们能够投资取得成功，创业取得成功，都离不开国家，所以我们每个人都应该心怀感恩，感恩生在现在的中国，强大的中国。

因为如果你不是生在现在和平的中国，而是在像叙利亚，伊拉克等等这样的国家，你别说投资创业，就是生存都是一个问题，或者你生在越南，柬埔寨，南非等等，或者上个世纪的中国，都是很难有现在安居乐业的生活！你也不可能走向财务自由！